주식시장에서 큰손세력 포착하는 방법

국내 주식시장의 큰손 세력은 누구일까?

우리나라 주식시장의 3대 투자 주체는 외국인, 기관, 개인이며 가장 큰손 세력은 외국인 > 기관투자자 > 개인 큰손 순이다. 우리나라 주식시장에 참여하는 거인인 외국인과 여러 기관투자자의 투자 성향을 알고 투자하면 투자에 많은 도움이 될 것이다. 개인투자자와 달리 외국인 투자자들과 기관투자자들은 다양한 투자 도구를 사용하는데 프로그램 매매, 차익거래, 비차익거래, 공매도, 선물을 통한 헷지 전략 등 다양한 전략을 구사한다.

 

반면, 개인투자자들은 외국인이나 기관투자자에 비해서 투자 방법이 매우 단순하고 불리한 면이 많으므로 거래 자금력과 정보력을 지닌 외국인이나 기관투자자의 수급을 잘 이용한다면 오히려 기대 이상의 수익을 볼 수도 있다. 즉 거인의 어깨에 올라타서 편하게 투자해 보자.

 

외국인 투자자의 종류와 투자 성향

외국인 투자자로는 투자은행, 뮤추얼 펀드, 외국계 연기금, 헤지펀드 등이 있다.

외국인 투자은행은 외국계 기관 투자자로 단기 5년에서 장기 10년 정도 투자하는 기관이다.

뮤츄얼 펀드는 다수의 투자자로 모금한 돈을 실적 배당형 투자하고 투자 목적의 법인 회사 형태이다.

외국계 연기금은 10년 이상 장기 투자 성향의 투자 기관이다.

헤지 펀드는 단기 수익 목적으로 투기성이 강한 자금을 운용하면 다양한 매매전략을 구사한다.

외국인 투자는 환율에 따라 투자 동향이 바뀌는 것이 특징이다.

우리나라와 같은 신흥국 통화가 달러 대비 강세일 때 투자 규모가 늘어난다.

즉 환율이 하락하면 외국인 투자자의 매수 규모가 늘어나 코스피 지수가 상승할 수 있는 반면,

환율이 상승하면 외국인 투자자가 매수 규모를 줄이거나 매도함으로써 코스피 지수가 하락할 수 있다.

 

두 번째는 대규모 자산을 운용하는 기관투자자가 많이 때문에 대형주 선호도가 높다.

시가총액 상위종목인 삼성전자, SK하이닉스, 네이버, 카카오와 같이 유동성이 큰 주식을 선호한다.

코스피 지수는 이런 대형주의 움직임이 지수에 반영되기 때문에 올해처럼 외국인 매도세가 지속될 때는 국내 기관투자자의 매수세가 없다면 지수는 하락할 수밖에 없다. 

최근에는 컴퓨터 알고리즘 매매를 이용한 외국 단기매매 자금이 코스닥 시장 주가를 움직이므로 개인 투자자가 수익을 얻기에는 더 힘든 상황이니 외국인의 단기매매에 현혹되지 않기 바랍니다.

 

국내 기관투자자의 종류와 투자 성향

국내 기관투자자는 주로 주식, 채권 등에 투자하며 금융투자, 투자신탁, 연기금, 은행, 보험, 사모펀드 등이 있다. 주식펀드 금액은 공모 펀드가 약 72조원, 사모펀드 18조 원, 일임 91조 원 등 총 181조 원 규모이다.

투자자별 매매 동향

금융투자는 단기 투자 성향이고, 증권사, 자산운용사 등이 고유자산으로 투자한다.

보험은 장기 투자 성향이고, 보험법에 설립된 보험회사가 고객의 보험금으로 투자하는 기관이다.

투자신탁은 중기 투자 성향이고, 증권사, 자산운용사 등이 고객의 자산으로 투자한다.

은행은 장기 투자 성향이고, 은행법에 설립된 은행으로 고객의 예금으로 투자한다.

기타 금융은 장기 투자 성향이고, 상호저축은행, 벤처금융과 같은 기관에서 투자한다.

연기금은 장기 투자 성향이고, 국민연금, 사학연금, 군인연금, 공무원연금으로 투자한다.

사모펀드는 단기 투자 성향이고, 49인 이하 소수 투자자의 펀드 자금으로 투자한다.

 

외국인 투자자와 기관 투자자의 매매동향은 증권사 HTS에서 조회할 수 있다.

그림과 같이 외국인 투자자와 기관투자자의 매매정보가 제공되니 자료를 참고해서 돈의 흐름을 파악하기 바랍니다.

거대한 자금력과 정확한 정보력을 지닌 기관투자자들이 투자 하는 기업들은 실적이 우량하고 성장성이 있는 기업들로 우선 검증된 기업이라고 생각하면 된다.

이런 기업들 중에서 여러분들이 투자 하고 싶은 기업을 선정해서 투자하면 성공 확률이 조금이라도 높고 투자 수익률도 안정적으로 나올 것으로 기대합니다.

 

이러한 수급 정보들은 증권사 HTS에서 누구에게나 공개 되는 정보들이니 사용하시는 증권사 HTS 정보를 잘 익히시고 빠르게 정보를 파악하는 노력을 하기를 바랍니다.

 

감사합니다.